徐工机械：未来潜力无限目标价1035元！

  在当前纷繁复杂的市场环境中，工程机械行业的表现愈发引人注目，尤其是徐工机械（股票代码：000425）这家成立于1989年的行业龙头。天风证券发布的最新报告《工程机械如月之恒，矿山机械如日之升》中给予徐工机械买入评级，目标价定位于10.35元，当前股价仅为7.78元，预期上着的幅度高达33.03%。这份报告无疑令人振奋，正好为投资者点燃了希望的火焰。

  随着全球经济环境的变化，工程机械行业的走向也愈加多元化。国内市场在经历了一段时间的低迷后，如今开始慢慢地筑底回升。这背后，既有政策的助力，也源于市场需求的复苏。根据Off-Highway Research的预测，中国工程机械市场在2023年将逐步回暖，预计到2027年市场规模将达到192亿美元，年复合增长率（CAGR）约为19.73%。

  回顾徐工机械的发展历史，已成为中国工程机械制造业的一张亮丽名片。根据2023年财报，公司实现盈利收入928.48亿元，虽然同比略降1.03%，但归母净利润却实现了23.51%的积极增长，达到53.26亿元。进入2024年前三季度，公司继续保持认线亿元，归母净利润已接近53亿元，实现同比增长9.71%。如此强劲的业绩，不仅体现了徐工机械扎实的市场基础，也表明了其行业龙头的地位稳固。

  国内的工程机械市场正在经历一轮筑底反弹，开工率、销量等各项指标近期均出现回暖。这与政策层面对设备更新换代的推动不无关系，未来一段时间内，国家将促进大规模设备的更新，预示着行业的复苏期即将到来。

  在此背景下，徐工机械无疑是抢占市场机遇的最佳选择之一。作为在工程机械领域具有非常明显优势的企业，徐工的经营表现与行业周期的回暖将更为紧密地结合。

  近年来，中国工程机械企业自主出海的趋势愈发明显。多个方面数据显示，2022年我国工程机械的出口额同比增长了30.20%，达到443.02亿美元，2023年增至485.52亿美元。徐工机械在这一过程中，凭借自身的技术软实力和行业声誉，已经在国际市场上取得了显著份额。尤其是在北美和欧洲市场，还有着极大的提升空间，这些地区很可能成为徐工未来重要的增长引擎。

  随着全球流动性松绑，矿山领域的资本开支呈现增加趋势，徐工机械在矿山机械的市场占有率也将随着经济复苏而逐步提升。铲装及运输是矿山产业的核心环节，当前行业集中度高，全球市场空间巨大。徐工机械从2010年起便专注于矿山挖掘机的研发，期间的经验积累使得其在设备的可靠性上取得了显著成果。

  基于徐工在工程机械行业的优越表现以及在矿山机械领域的增长潜力，机构普遍看好其未来的业绩。我们预计，2024-2026年，徐工机械的营收将分别达到937.30亿、1019.71亿与1156.33亿元，归母净利润分别为62.62亿、81.57亿与107.19亿元，展现了持续向上的势头。依据2025年的目标PE 15倍计算，目标价位也因此定位在10.35元。

  当然，宏观经济波动、市场之间的竞争加剧、供应链的安全风险以及海外扩张没有到达预期等因素，都可能会影响徐工机械的后续表现，因此，投资者在选择持有该股票时需保持警惕。然而，从整体市场的长期趋势来看，徐工机械展现出的实力与潜力，将为股东创造价值。因此，作为唯一连续三年跻身KHLYellow Table全球前三甲的中国工程机械制造商，徐工机械值得长期关注和信赖。

  结尾，徐工机械正在新的历史起点上，所有投资者都应把握这一历史机遇，分享经济复苏带来的红利。未来几年的市场布局，徐工机械势必会带来更多令人惊喜的增长，期待与您共同见证。返回搜狐，查看更加多